Comment la liquidité mondiale alimente la croissance des prix du bitcoin
- Cryptomonaie
Noesis News- 0
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Les fluctuations des prix du bitcoin sont fréquemment évaluées à l’aide de mesures sur chaîne, des indicateurs techniques et des tendances macroéconomiques. Cependant, l’un des facteurs les plus sous-estimés mais les plus importants de l’action des prix de Bitcoin est la liquidité mondiale. De nombreux investisseurs peuvent sous-utilisation de cette mesure, voire malentendus, son impact sur les tendances cycliques de la BTC.
Impact sur le bitcoin
Avec des discussions croissantes sur des plates-formes comme Twitter (X) et les analystes disséquant les graphiques de liquidité, en comprenant le relation entre la liquidité mondiale et le bitcoin est devenu crucial pour les commerçants et les investisseurs à long terme. Cependant, les divergences récentes suggèrent que les interprétations traditionnelles pourraient nécessiter une approche plus nuancée.
La masse monétaire mondiale M2 fait référence à la masse monétaire totale de liquide, y compris en espèces, en vérification des dépôts et en actifs presque convertibles. Traditionnellement, lorsque Global M2 se développe, le capital cherche des actifs plus à y offrir, notamment le bitcoin, les actions et les produits de base. À l’inverse, lorsque M2 se contracte, les actifs de risque diminuent souvent de valeur en raison de conditions de liquidité plus strictes.
Historiquement, nous avons vu le prix de Bitcoin suivre l’expansion mondiale de M2, augmentant lorsque la liquidité augmente et souffre pendant les contractions. Cependant, dans ce cycle, nous avons vu un écart: malgré une augmentation constante de Global M2, l’action des prix de Bitcoin a montré des incohérences.
Changement d’année
Plutôt que de simplement suivre la valeur absolue de Global M2, une approche plus perspicace consiste à analyser son taux de changement en glissement annuel. Cette méthode explique la vitesse de l’expansion ou de la contraction de la liquidité, révélant une corrélation plus claire avec les performances de Bitcoin.
Lorsque nous comparons le Bitcoin Retour d’une année sur l’autre (YOY) avec un changement mondial en yOYune relation beaucoup plus forte émerge. Les courses de taureau les plus fortes de Bitcoin s’alignent sur des périodes d’expansion rapide de liquidité, tandis que les contractions précèdent la baisse des prix ou les phases de consolidation prolongées.
Par exemple, pendant la phase de consolidation de Bitcoin au début de 2025, le M2 global augmentait régulièrement, mais son taux de changement était stable. Ce n’est que lorsque l’expansion de M2 accélère sensiblement que Bitcoin peut éclater vers de nouveaux sommets.
Décalage de liquidité
Une autre observation clé est que la liquidité globale n’a pas d’impact instantané sur le bitcoin. La recherche suggère que le bitcoin est en retard sur les changements de liquidité mondiale d’environ 10 semaines. En déplaçant l’indicateur de liquidité global de 10 semaines, la corrélation avec le bitcoin se renforce considérablement. Cependant, une optimisation supplémentaire suggère que le décalage le plus précis est d’environ 56 à 60 jours, soit environ deux mois.
Bitcoin Outlook
Pendant la majeure partie de 2025, la liquidité mondiale a été dans une phase d’aplatissement après une expansion significative fin 2024 qui a propulsé le Bitcoin à de nouveaux sommets. Cet aplatissement a coïncidé avec la consolidation et le retracement de Bitcoin à environ 80 000 $. Cependant, si les tendances historiques se déroulent, une récente résurgence de la croissance des liquidités devrait se traduire par une autre étape pour la BTC fin mars.
Conclusion
La surveillance de la liquidité globale est un indicateur de macro essentiel pour anticiper la trajectoire de Bitcoin. Cependant, plutôt que de s’appuyer sur des données statiques M2, se concentrer sur son taux de changement et la compréhension de l’effet de retard de deux mois offre un cadre prédictif beaucoup plus précis.
À mesure que les conditions économiques mondiales évoluent et que les banques centrales ajustent leurs politiques monétaires, Le prix du bitcoin L’action continuera d’être influencée par les tendances de liquidité. Les semaines à venir seront essentielles; Le bitcoin pourrait être prêt pour une décision majeure si la liquidité mondiale poursuit sa reprise d’accélération.
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Avertissement: Cet article est à des fins d’information uniquement et ne doit pas être considéré comme des conseils financiers. Faites toujours vos propres recherches avant de prendre des décisions d’investissement.
