Warren Buffett est la seule personne à Wall Street pas dans le rouge en ce moment

Warren Buffett, le président de Berkshire de 94 ans de Berkshire, est le seul grand investisseur à Wall Street à ne pas perdre d’argent pour le moment.

Alors qu’Elon Musk, Jeff Bezos, Mark Zuckerberg, Larry Page, Bill Gates, Larry Ellison, Bernard Arnault et Michael Dell voit des milliards essuyés de leurs portefeuilles, Warren est assis sur une pile de trésorerie de 334 milliards de dollars qui n’est pas touchée par l’effondrement boursier.

Warren a passé les neuf derniers trimestres à vendre des actions au lieu d’acheter, y compris des sorties massives d’Apple, de Bank of America et Citigroup.

La décision était confuse au début, mais maintenant, alors que les réservoirs de Wall Street et les actions technologiques s’effondrent en raison des craintes que les politiques tarifaires du président Donald Trump et les menaces de guerre commerciale envoient l’économie dans une récession, Warren était clairement une longueur d’avance.

Warren a jeté la pomme et les banques avant l’effondrement

Comme d’habitude, Warren a vu ce que les autres ne faisaient pas. Alors que les investisseurs montaient toujours les sommets d’un rassemblement de marché axé sur Trump, il encaissait. Apple venait de garnir, Wall Street établissait des records, et tout le monde pensait que les actions continueraient d’escalader, mais Warren n’était pas convaincu.

Il a vendu des milliards en actions Apple et a réduit ses enjeux dans Bank of America et Citigroup juste avant que Trump ne revienne au pouvoir. Ses réserves en espèces ont augmenté à 334 milliards de dollars, représentant un tiers de Berkshire Hathaway portefeuille.

Pour mettre cela en perspective, c’est plus que la valeur totale de chaque entreprise sur le FTSE 100 combinée ensemble.

Puis vint le crash lundi lorsque le Nasdaq a chuté de 4% en une seule journée, sa plus grande baisse en trois ans. Les actions technologiques ont chuté et les investisseurs qui avaient doublé sur le boom de l’IA ont été écrasés, mais oh pas Warren.

Wall Street panique, mais Warren attend

Warren a été dans le jeu assez longtemps pour savoir quand parier grand et quand se retenir. Sa stratégie est simple: « Soyez peur lorsque les autres sont gourmands et gourmands lorsque les autres ont peur », a-t-il déclaré.

Dans les années 90, lorsque LTCM, un grand fonds de couverture, s’est effondré, Warren a tenté de le renflouer avec une offre de sauvetage de 250 millions de dollars.

Dans la crise financière de 2008, lorsque Goldman Sachs était sur le point de s’effondrer, Warren est intervenu avec 5 milliards de dollars, obtenant un accord qui lui a valu un bénéfice de 3 milliards de dollars. Warren s’est également associé à 3G Capital pour acheter Kraft Heinz, une décision qu’il a justifiée avec un mot: «Ketchup».

En 2017, Warren a tenté d’acquérir Unilever pour 143 milliards de dollars, mais le conseil d’administration de l’entreprise l’a fermé.

Cette fois, cependant, il ne cherche à sauver personne. Alors que d’autres investisseurs se précipitent pour secouer, Warren s’asseyée et attend de meilleures opportunités. Sa grandeur est vraiment insondable.

Les prochains mouvements de Berkshire et les derniers paris de Warren

Mais Warren ne s’est pas complètement éloigné des stocks. Au quatrième trimestre 2024, il a ouvert un poste dans Constellation Brands (STZ), la société mère de Corona Beer, tout en déversant Ulta Beauty (Ulta) quelques quarts après l’avoir acheté.

Warren s’est maintenu à Apple et Chevron après avoir effectué des coupes majeures plus tôt dans l’année. Mais il a réduit davantage de ses avoirs dans Bank of America, Nu Holdings et Citigroup, montrant qu’il se méfie toujours du secteur financier.

Et puis il y a de la crypto. Warren a clairement indiqué qu’il déteste la crypto, mais via Nu Holdings, une grande banque conviviale cryptographique, il y a techniquement une exposition. L’ironie? Trump, le seul président pro-Crypto que les États-Unis ont jamais eu, est de retour en fonction – mais Warren ne l’aime pas non plus.

Une chose que Warren ne fait pas? Rachat des actions de Berkshire Hathaway. Malgré les revenus record, Berkshire a interrompu les rachats d’actions pendant deux trimestres consécutifs. Warren semble croire qu’il y a de meilleurs endroits pour mettre son argent, et en ce moment, cela n’inclut pas sa propre entreprise.

Au lieu de cela, il augmente sa participation dans cinq maisons commerciales japonaises, une décision qu’il a commencé il y a près de six ans. Il ne dit pas à quel point il achètera, mais selon ses mots, « Au fil du temps, vous verrez probablement la propriété de Berkshire des cinq augmenter quelque peu. »

Les instincts de Warren ont fait de lui un acteur clé dans certaines des plus grandes offres de Wall Street ainsi que le plus grand investisseur de tous les temps.

Le marché s’effondre, mais Warren? Il attend juste.

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