Morgan Stanley prévoit 3 billions de dollars sur le marché américain des robots humanoïdes d’ici 2050

Un nouveau rapport opportun et détaillé décrit la montée en puissance de «l’IA incarnée» et correspond le mieux aux entreprises pour diriger la révolution de la robotique humanoïde.

Les robots humanoïdes pourraient conduire un marché total de 3 billions de dollars (TAM) aux États-Unis seulement, selon un nouveau rapport de Morgan Stanley.

La société mondiale de services financiers décrit le domaine émergent comme une «IA incarnée» – une combinaison d’intelligence artificielle générative et de matériel de robotique qui pourrait bientôt transformer la façon dont le travail est livré dans les industries.

Le rapport de plongée profonde, intitulé Le humanoïde 100Détails Les entreprises qui estiment Morgan Stanley sont les mieux placées pour bénéficier de la transition vers une IA physique.

Avec un intérêt pour les humanoïdes accélérant, en particulier à la suite de la présentation de Nvidia PDG de Nvidia, Jensen Huang, la Banque fait valoir que le thème devient trop important pour ignorer.

«Le mode de réalisation physique de l’IA touche un TAM de 60 billions de dollars, un PIB mondial et le sens du travail», indique le rapport.

Alors que les discussions précédentes autour de l’IA étaient largement axées sur les logiciels, la banque note que l’IA générative commence à migrer du monde numérique des bits et des octets vers le monde physique des atomes et des photons.

Les humanoïdes – les robots avec une forme et un mouvement humain – sont maintenant considérés comme une frontière sérieuse en automatisation, avec des applications potentielles allant de la fabrication et de la logistique aux services à domicile, aux soins aux aînés et à la défense.

Une feuille de route pour les investisseurs

Morgan Stanley a compilé une liste de 100 sociétés publiques – surnommée «Humanoid 100» – avec une exposition matérielle à la chaîne de valeur humanoïde. La liste est divisée en trois segments principaux:

1. Cerveau: Modèles d’IA, semi-conducteurs, systèmes de vision et logiciel de simulation jumeau numérique
2. Corps: Capteurs, actionneurs, aimants rare-terrains, moteurs, roulements et composants de puissance
3. Intégrateurs: Les entreprises qui construisent ou devraient construire des robots humanoïdes complets

Sur les 100 entreprises, 52% seraient activement impliqués dans le développement de l’humanoïde. Les autres sont soit des concurrents proches d’entreprises impliquées, soit auraient le potentiel technique et commercial pour entrer sur le terrain.

Parmi les noms notables inclus figurent NVIDIA (modèles et puces AI), Tesla (développeur de The Optimus Robot), Siemens (Automation Systems), Rockwell Automation, ABB, Apple et Amazon. Le rapport met également en évidence des spécialistes des composants tels que le NIDEC (moteurs), les matériaux MP (terres rares) et l’hexagone (vision et simulation).

Asie mène, l’Ouest est en retard

L’une des conclusions les plus frappantes du rapport est le déséquilibre géographique dans le secteur humanoïde. Une majorité – 73% – des entreprises impliquées sont basées en Asie et 56% sont en Chine seule. Seule une poignée d’entreprises américaines ou européennes semblent construire des robots humanoïdes complets à ce stade.

« Un refrain commun que nous entendons des investisseurs est le manque d’entreprises occidentales à ajouter à leur portefeuille humanoïde en dehors de la TSLA et du NVDA », note le rapport.

Les chercheurs soutiennent que ce déséquilibre pourrait refléter l’expérience du secteur des véhicules électriques, où la Chine a pris une position dominante. Dans les deux cas, les chaînes d’approvisionnement qui se chevauchent et le solide soutien national ont permis aux startups chinoises de s’étendre rapidement.

Morgan Stanley suggère que les décideurs et les investisseurs en Occident devraient avoir besoin de répondre stratégiquement s’ils espèrent rattraper leur retard.

Disséquant l’humanoïde

Le rapport consacre un espace important à l’architecture technique d’un robot humanoïde. Le «cerveau» se compose de modèles d’IA fondamentaux comme le projet GR00T de NVIDIA, de puces de calcul haute performance et de logiciels pour la simulation et le contrôle. Le «corps» comprend un éventail de pièces, notamment:

• Capteurs: Vision, lidar, force, couple et détecteurs de champ magnétiques
• Actionneurs: Moteurs et mécanismes qui permettent le mouvement, souvent avec 16 à 60 degrés de liberté
• Puissance et structure: Batteries lithium-ion, systèmes de gestion thermique et alliages légers

De nombreuses pièces utilisées dans les humanoïdes sont partagées avec l’EV ou les industries d’automatisation industrielle, donnant aux entreprises de ces secteurs une longueur d’avance potentielle. Cependant, la construction d’un humanoïde fonctionnel reste complexe et coûteuse, les conceptions actuelles généralement optimisées pour la démonstration et la recherche.

Avenir du travail ou avenir de l’investissement?

Bien que le chemin de l’adoption de masse soit susceptible de prendre des décennies, Morgan Stanley s’attend à ce que le déploiement commercial commence sérieusement dans les années 2030, atteignant l’échelle mondiale d’ici 2050. Le marché américain pourrait à lui seul soutenir 3 billions de dollars d’activité économique annuelle liée aux robots humanoïdes, estime le rapport.

Cela représenterait une redéfinition radicale du travail et de la productivité, en particulier si les humanoïdes s’avèrent viables dans les domaines actuellement limités par la disponibilité de la main-d’œuvre humaine. Des travaux d’entrepôt et des soins aux personnes âgées aux tâches industrielles dangereuses, l’IA incarnée pourrait remodeler non seulement les entreprises mais les structures sociales.

Pourtant, le rapport empêche de déclarer les gagnants et reconnaît que de nombreux développements resteront imprévisibles.

«Nous ne prétendons pas présenter le« Humanoid 100 »comme une liste exhaustive», écrivent les auteurs. « Plutôt, (c’est) un point de départ dans une conversation qui durera de nombreuses années et sera sûr de suivre des chapitres passionnants et imprévisibles en cours de route. »

Définition de la technologie

Pour l’instant, le secteur humanoïde reste précoce et inégal. Mais avec un chœur croissant d’investisseurs, de technologues et de dirigeants qui prennent l’idée au sérieux, la projection de 3 billions de dollars de Morgan Stanley pourrait rapidement devenir une figure centrale dans l’un des récits technologiques déterminants du 21e siècle.

Alors que l’IA physique se dirige vers la réalité, la question n’est peut-être plus si les humanoïdes changent le monde – mais qui les construira et à quelle vitesse.