Les dirigeants de FinTech poussent les stablecoins au Congrès en tant que réglementation de Trump soutient

Les dirigeants de la technologie financière se préparent à défendre l’utilisation de stablescoins soutenus d’un dollar pour réduire les coûts de transaction pour les consommateurs et les entreprises américaines. Ils devraient également témoigner mardi lors d’une audience pivot du Congrès à mesure que l’élan politique s’appuie pour une législation réglementaire qui pourrait offrir un aperçu plus clair de l’avenir de ces actifs numériques.

Charles Cascarilla, chef de la direction de Paxos Inc., l’un des plus grands émetteurs de stablecoin, dit Dans un témoignage préparé, «un dollar sur la blockchain pourrait être transféré instantanément, à pratiquement aucun coût, et pourrait être détenu par quiconque avait une connexion Internet et un smartphone.»

Les critiques du système financier actuel indiquent également que des services à forte fréquence tels que les distributeurs automatiques de billets, les découverts et les frais de transfert métallique, ce qui le rend incroyablement coûteux pour les personnes à faible revenu. Cascarilla a caractérisé ce système comme une «taxe régressive», ce qui crée des disparités financières.

Les partisans de Stablecoins soutiennent que ces jetons numériques peuvent éliminer ces pertes, rendre les transactions moins chères et un accès ouvert à des millions qui ne répondent pas aux exigences nécessaires pour faire partie du système de paiement traditionnel.

Cependant, malgré leurs avantages, les stablecoins n’offrent pas les mêmes protections réglementaires trouvées dans les institutions bancaires traditionnelles. Contrairement aux dépôts bancaires, ils n’ont pas de protection de la couverture fédérale d’assurance-dépôts (FDIC), afin que les consommateurs puissent subir des pertes importantes si un émetteur échoue.

Cette préoccupation a suscité des spéculations selon lesquelles le gouvernement fédéral pourrait finalement avoir à intervenir pour nettoyer après une catastrophe de stablage majeure – à un coût élevé pour les contribuables.

L’intérêt de la réglementation des stablescoin reçoit un soutien des deux côtés du Congrès

L’intérêt pour la réglementation des stablescoin augmente au Congrès, avec une inclinaison bipartite vers une nouvelle législation. Même le président Donald Trump soutient cette décision. Il est positif quant aux efforts visant à établir une clarté réglementaire pour l’industrie, comme celles d’un sommet de la cryptographie de la Maison Blanche plus tôt ce mois-ci.

Le secrétaire du Trésor, Scott Bessent, a soutenu les stablecoins et a déclaré qu’ils pourraient aider à s’assurer que le dollar américain reste la monnaie «dominante» dans l’économie mondiale.

Par rapport aux mouvements du marché de la cryptographie plus large, les stablecoins ont connu une augmentation assez rapide depuis un certain temps. Selon à Arche investiune entreprise d’investissement dirigée par Cathie Wood, les données montrent que les volumes de transactions mondiales ont traversé 15 billions de dollars en 2024. La plupart des consommateurs américains qui comptent fortement sur des cartes pour un large éventail d’achats de détail n’utilisent pas intrinsèquement les stablescoins.

Cependant, ils sont largement utilisés dans les transactions numériques et transfrontalières; L’évolution de l’ensemble de l’écosystème financier continuera de devenir de plus en plus attrayant.

Les stablecoins promettent d’être soutenu un dollar stablecoin à un sur les réserves et servir de verrouillage au dollar en tant que monnaie de réserve n ° 1 au monde. Cela a conduit les décideurs à examiner comment l’industrie devrait être réglementée pour protéger la stabilité financière tout en soutenant l’innovation.

Les projets de loi du Sénat et de la Chambre des représentants ont l’objectif commun de réglementer la stablecoin. Les émetteurs du modèle introduit seraient responsables des régulateurs fédéraux ou étatiques. Ils seraient mandatés à conserver les réserves suffisamment grandes pour couvrir toutes les crypto-monnaies remboursables pour de l’argent et à respecter les réglementations anti-blanchiment et d’autres rapports financiers. L’objectif, cependant, est de rédiger des réglementations qui protègent les consommateurs sans inhiber la croissance de l’industrie.

Des dirigeants de National Finance comme le directeur général de Stripe, Patrick Collison et le chef des actifs numériques à la Banque de New York Mellon Corp Caroline Butler, se joindront également à Charles Cascarilla. Tous apparaîtront dans l’audience du comité des services financiers de la Chambre, qui a examiné les factures de stable et a le pouvoir de déterminer l’avenir des paiements numériques.

Cette augmentation de l’examen réglementaire est devenue plus prononcée en partie en raison de l’implication de certains des plus grands acteurs de l’industrie, notamment Tether and Circle, connu pour gérer des milliards de dollars de transactions par jour. Les stablecoins n’ont peut-être pas repris les marchands de brique et de mortier comme mode de paiement principal pour les biens et services, la monnaie fiduciaire étant toujours la plus couramment acceptée, mais le commerce en ligne, les envois de fonds et le trading d’actifs numériques les ont considérablement adoptés.

L’un des nombreux points de discorde dans les pourparlers législatifs est de savoir si les émetteurs de stablecoin seraient tenus de s’inscrire aux États-Unis. Un tel mandat peut désavantager les émetteurs offshore, tels que l’attache basée à El Salvador, tout en aidant les concurrents en fonction du sol américain, comme Circle.

Les décideurs politiques envisagent également d’imposer des exigences de capital plus élevé stresser.

Le Congrès pèse les réglementations de stablecoin au milieu des préoccupations bancaires et du recul de l’industrie

Les banques ont traditionnellement détenu un monopole sur les transactions financières, y compris les dépôts, les prêts et les règlements de paiement. Avec l’émergence de stablecoins, les banques se sentent menacées et se sont prononcées contre elles comme concurrence pour les dépôts et les services de traitement des paiements.

Si les stablecoins capturent la part de marché, ils peuvent égoutter les revenus des banques dépendantes des frais de transaction et des dépôts portant des intérêts.

Un autre est l’absence d’un filet de sécurité central pour les stablecoins. Si l’industrie devient suffisamment grande pour devenir systématiquement importante, un gros échec pourrait onduler dans le système financier.

Certains décideurs politiques ont proposé qu’une monnaie numérique de la Banque centrale (CBDC) émise par la Réserve fédérale offrirait une alternative plus sûre aux stablecoins émises privées. Cependant, l’industrie des crypto-monnaies et ses défenseurs de Capitol Hill ont combattu la proposition, arguant qu’un dollar numérique soutenu par la Fed étoufferait la concurrence et détruirait l’innovation. Ils ont présenté un projet de loi qui interdirait à la Réserve fédérale de publier un CBDC.

Attaché devant le comité des services financiers de la Chambre et son président Patrick McHenry, le pilier a concentré la législation autour des stablecoins, notamment, le Législation Lummis-Gillibrandcontrasté par le soutien bipartisan des sénateurs Cynthia Lummis (R-WY) et Bill Hagerty (R-TN). Un assistant du Sénat a déclaré que le Comité des banques sénatoriques se réunirait pour discuter et voter sur la législation couvrant les stablecoins, potentiellement dès jeudi.

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