Le premier tournant des ETNS de crypto à effet de levier de l’Europe pour les investisseurs institutionnels?

Les principaux plats à retenir:

• Les premiers Bitcoin et Etns d’Ethereum à effet de levier d’Europe ont été lancés par Hanetf, offrant une exposition à effet de levier aux cryptos numéro un et deux.
• Les ETN sont négociés sur des bourses européennes de premier plan, permettant aux investisseurs institutionnels de participer tout en adhérant aux environnements réglementaires.
• Tout comme avec les ETP de crypto traditionnels, les ETN cryptographiques à effet de levier présentent à la fois des opportunités et des risques potentiels lorsqu’ils agrandissent les gains et les pertes.

Une étape importante pour la crypto sur les marchés européens

L’arrivée des ETN à effet de levier dans l’espace d’investissement des crypto-monnaies était un développement important pour l’Europe. Différentes des ETF de crypto classiques ou des ETP Bitcoin de spot, les ETN à effet de levier offrent aux investisseurs la possibilité d’obtenir une exposition beaucoup plus importante aux fluctuations des prix sans avoir à s’impliquer dans le commerce des marges sur les échanges de crypto.

De plus, ces ETN sont négociés sur des bourses européennes de premier plan telles que la Bourse de Londres, Deutsche Börse Xetra et six échanges suisses qui offrent un accès élevé aux investisseurs de détail institutionnels et sophistiqués.

Le lancement est dû à la demande de produits d’investissement en cryptographie réglementés et négociés en bourse qui offrent un effet de levier et permettent aux investisseurs d’éviter l’engagement direct avec des dérivés complexes sans faire face aux échanges de crypto non réglementés, selon Hanetf.

Quel est le mécanisme derrière les ETN cryptographiques à effet de levier?

Contrairement aux Crypto ETPS existants, qui suivent les prix du bitcoin ou de l’éthereum à 1: 1, ces FET frais fournissent des rendements grossiers, positifs et négatifs, selon les mouvements du marché.

Voici en quoi ils sont différents des produits d’investissement en cryptographie ordinaires:

Exposition amplifiée: Si le bitcoin ou Ethereum augmente de 5%, un ETN à levier à 2x peut augmenter de 10% – et l’inverse s’il baisse.

Ces ETN réinitialisent quotidiennement, réinitialisant efficacement leur effet de levier à 2x une fois par jour, et sont destinés à un échange à court terme; Cependant, les investisseurs qui cherchent à détenir ces ETN pendant de longues périodes devraient considérer l’effet de composition.

Alternative de trading de marge avec réglementation: les échanges de crypto traditionnels ne peuvent pas offrir à tirer parti des investisseurs institutionnels, ils peuvent désormais avoir accès à un produit réglementé pour obtenir une telle fin.

Les ETNS sont liés à des contrats à terme crypto par opposition à Spot Bitcoin et Ethereum, ce qui peut les rendre plus accessibles dans les cadres réglementaires européens que les produits spactifs à effet de levier.

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Ce que cela signifie pour les investisseurs institutionnels

Les investisseurs institutionnels européens ont recherché des options réglementées pour investir dans la crypto – avec la possibilité de négocier avec un effet de levier – sans avoir besoin de négocier une échange de crypto.

Actions fractionnaires de New Leveraged Bitcoin et Etns Etheum:

• Réponses esquivant les réglementations européennes qui permettent aux institutions d’investir sans avoir une exposition à des marchés cryptographiques non réglementés.
• Obtenez plus de commerçants à court terme à la recherche de rendements plus importants sans effet de levier direct.
• Une avenue de diversification pour le portefeuille – connu des hedge funds et des sociétés de gestion d’actifs qui souhaitent obtenir une exposition à la cryptographie.

Ils ne sont pas non plus appropriés pour les détenteurs à long terme: le rééquilibrage quotidien et la décomposition de l’effet peuvent avoir des effets néfastes sur les rendements sur de longs horizons.

Opportunités et risques

Malgré les opportunités que les ETN à motif financé offrent des commerçants de crypto et des investisseurs institutionnels, ils comportent également un risque élevé.

Les services financiers déménagent à la blockchain. Source: Sagesse

Opportunités:

Économie: Un effet de levier de crypto réglementé a été mis à disposition sans recourir à des échanges offshore.

Effet de levier: Augmentez votre exposition à l’action Bitcoin et Ethereum Prix.

Efficacité du marché: Liquidité émergente dans le crypto-ETP européen

Risques:

Risque élevé: La crypto est suffisamment volatile à part entière, et le levier augmente les gagnants et les perdants. Cela aidera à atteindre le rendement de la structure de réinitialisation quotidienne standard par rapport à la maintenance à long terme, ce qui donne un rendement différent en raison de l’effet de composition.

Développements réglementaires: Les régulateurs européens se méfient toujours des produits à effet de levier, de sorte que le contrôle pourrait se développer.