Mise à jour de la cryptographie | Chart de réglementation intrigant en Turquie, au Nigéria et en Inde

L’épisode d’aujourd’hui est parrainé par Groupe CME.

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Histoires d’aujourd’hui:

Chainalysis: l’indice mondial d’adoption de la cryptographie 2023

L’interdiction du Nigeria sur les comptes bancaires pour les entreprises cryptographiques pourrait entraîner une «poussée» d’utilisation

Erdogan nomme la conférencière cryptographique de la banque bancaire de la banque de bancs – Bloomberg

L’Inde émet une conformité «Afficher la cause» des avis à 9 échanges offshore, notamment Binance et Kucoin

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Cette communication n’est pas dirigée vers les investisseurs situés dans une juridiction particulière et n’est pas destiné à être accessible par des destinataires basés sur des juridictions dans lesquelles la distribution n’est pas autorisée. Les informations ici ne doivent pas être considérées comme des conseils d’investissement ou les résultats de l’expérience réelle du marché. Les résultats passés ne sont pas nécessairement indicatifs de performances futures. Les produits dérivés de négociation comportent le risque de perte. Veuillez examiner attentivement si les futurs ou les options conviennent à votre situation financière.

Cet épisode a été organisé par Noelle Acheson. «Markets Daily» est produit par Jared Schwartz et produit et édité par Eleanor Pahl. Toute musique originale par Doc Flans et Colin Mealey.

Transcription audio: cette transcription n’a pas été modifiée et peut contenir des erreurs.

C’est le vendredi 29 décembre 2023 et c’est des marchés quotidiennement de Coindesk. Je m’appelle Noelle Acheson, collaborateur de Coindesk et auteur de la crypto est Macro Now Newsletter sur Sublack. Dans l’émission d’aujourd’hui, nous parlons de mouvements de marché, de rumeurs réglementaires, de conditions financières et plus encore. Vous ne manquez donc pas un épisode, assurez-vous de suivre le podcast sur votre plate-forme de choix et d’activer les notifications. Et juste un rappel, Coindesk est une source d’information et ne fournit pas de conseils d’investissement.

Maintenant, un Roundup des marchés.

Les marchés cryptographiques sont relativement silencieux aujourd’hui, offrant des rendements mitigés alors que les commerçants commencent à se terminer pour l’année. Ceci malgré l’expiration d’un record de 11 milliards de dollars d’options de bitcoin et d’éther plus tôt dans la journée.

Selon les indices de Coindesk, à 9 h, heure de l’Est, Bitcoin a augmenté de deux dixièmes de pour cent, se négociant à 42 817 dollars. L’éther était en baisse de 1%, se négociant à 2 362 dollars. Ailleurs, Solana était en hausse de près de 9%, Avalance était en hausse de 2%, Cardano était en baisse de 1%, Binance Coin était en baisse de 5%.

Comme je l’ai dit, un sac mixte.

Dans les macro, jetons un coup d’œil à l’endroit où nous sommes avec des attentes à taux et des conditions de liquidité.

Comme nous l’avons discuté sur les épisodes précédents, les choses ont changé après la dernière réunion du FOMC. Cela a laissé les tarifs américains inchangés, mais les marchés ont fortement réagi à ce qu’ils percevaient comme un changement dans le ton de la chaire de la Fed Powell au cours de sa déclaration et de la conférence de presse – l’accent était beaucoup plus accent sur les hausses de taux plus importantes, et plus l’accent sur les taux suffisamment élevés pour réduire l’inflation, ce que le marché a pris des réductions qui se rendrait bientôt.

Les contrats à terme sur le Trésor indiquent une probabilité de près de 80% de la réduction du premier taux au mars ou avant l’année prochaine, à moins de trois mois. Ceci malgré les signes que le consommateur américain est toujours fort, ce qui pourrait repousser l’inflation, surtout si les prix de l’énergie recommencent à grimper.

Si vous vous demandez pourquoi les marchés sont si obsédés par les perspectives des taux américains, c’est parce que les baisses de taux en théorie libéreront plus de liquidité monétaire. Encore une fois en théorie, cela trouvera son chemin sur les marchés et augmentera les prix, en particulier des actifs plus risqués avec une longue durée et une volatilité relativement élevée – tels que, vous l’avez deviné, Bitcoin et autres actifs cryptographiques.

Plus important encore, les mesures des conditions financières, comme celle publiée par la Réserve fédérale de Chicago. L’indice des conditions financières de la Fed de Chicago prend en compte les marchés monétaires, qui dépendent fortement des taux d’intérêt. Il prend également en compte la dette et les marchés boursiers, ainsi que les systèmes bancaires traditionnels et fantômes, les prêts immobiliers, la dette des ménages et d’autres points de données qui pourraient vous surprendre, mais qui aident ensemble à peindre une image de la liquidité globale disponible pour les marchés américains.

Eh bien, l’indice de la Fed de Chicago, qui est mis à jour chaque semaine, montre que les conditions financières sont maintenant aussi faciles qu’au début de 2022, avant que la Réserve fédérale ne commence à faire de la randonnée aux taux d’intérêt. Et c’est avant toute baisse de taux potentiel de l’année prochaine.

Ce que cela signifie pour la politique de la Fed n’est pas clair – il se peut que la Fed pense qu’elle n’ait pas besoin de réduire les taux si les conditions financières sont très bien. Les sociétés qui doivent payer plus pour les prêts et l’émission d’obligations peuvent cependant être en désaccord.

Cela pourrait également signifier que si la Fed coupe, les conditions de liquidité s’amélioreront suffisamment pour repousser l’inflation. Cela prend la décision de couper un appel difficile à la Fed. Et c’est aussi pourquoi je ne pense pas qu’ils viendront ou avant mars ou avant.

Dans les actions, les indices américains étaient en grande partie à plat hier, et les prix à terme ce matin suggèrent qu’aujourd’hui sera similaire. Tous les yeux sont sur la question de savoir si le S&P 500 peut atteindre un nouveau sommet de tous les temps avant la fin de l’année – il s’est rapproché hier. Si vous souhaitez participer aujourd’hui, le niveau à battre est de 4 796. Hier, l’indice a clôturé un quart de pour cent en dessous.

Les principaux indices européens étaient également plats hier, et jusqu’à présent aujourd’hui sont légèrement positifs.

Dans le commerce asiatique aujourd’hui, l’indice Nikkei du Japon a baissé deux dixièmes de pour cent, le composite de Shanghai a augmenté les deux tiers et le Hang Seng a fermé à plat.

Dans les matières premières, les prix du pétrole sont stables pour l’instant, mais sont toujours sur la bonne voie pour la première perte annuelle depuis 2020. Plus tôt dans la journée, la référence Brent Crude a augmenté de près d’un demi pour cent, se négociant à 77 dollars et 85 cents le baril.

L’or s’échangeait ce matin en baisse de deux dixièmes de pour cent sur la journée, à 2 061 dollars l’once. Quoi qu’il arrive au prix aujourd’hui, le métal devrait verrouiller son premier gain annuel en trois ans, d’environ 13%. Il s’agit d’une forte performance annuelle pour l’or. Mais, à titre de comparaison, Bitcoin a fourni un rendement annuel de 160%, l’éther atteignant 98%.

Restez avec nous – après la pause, nous allons examiner des mouvements encourageants dans la réglementation mondiale de la cryptographie.

Content de te revoir!

Depuis que cela fait une courte semaine, je vais partir du format habituel du vendredi de répondre à une question d’auditeur. Au lieu de cela, je veux parler de quelques mouvements intrigants au cours des derniers jours qui suggèrent des changements de réglementation importants dans les principales économies cryptographiques – en particulier le Nigéria, la Turquie et l’Inde.

Vous savez probablement que ces trois pays ont de fortes communautés de cryptographie malgré des environnements réglementaires hostiles. Dans l’indice Global Crypto Adoption de la Crypto 2023 de la Chainalysis 2023, l’Inde se classe en premier dans l’adoption mondiale de la cryptographie, le Nigéria est deuxième et la Turquie est un 12e assez substantiel. Nous allons mettre un lien vers le dernier rapport d’index dans les notes de spectacle.

Voyons donc les mouvements récents dans ces économies dans l’ordre de rang inverse, en commençant par la Turquie.

Il y a quelques jours, le président Erdogan a pris une nomination inhabituelle au comité d’intérêt de la banque centrale de la Turquie. Fatma Ozkul, la personne nommée, est professeur de crypto-atouts et de technologie de blockchain, qui a publié l’année dernière un livre sur la comptabilité crypto. Plus récemment, elle se serait concentrée sur la blockchain, les actifs cryptographiques et leurs implications sur la finance.

Cela ne signifie pas que les actifs cryptographiques joueront un rôle dans la politique de la Banque centrale, mais si le gouvernement turc est sur le point de commencer à travailler sur un cadre de crypto, comme il l’a dit en 2024, cela ne peut pas faire de mal d’avoir un expert bien informé à la fois à la crypto et aux mondes financiers traditionnels de l’équipe officielle.

Maintenant, au Nigéria, où la semaine dernière, la banque centrale a reculé son interdiction des banques commerciales qui ont même enregistré des sociétés cryptographiques. Cette interdiction, qui remonte à 2021, a interdit les entreprises qui traitent des actifs cryptographiques d’ouvrir des comptes bancaires qui, comme vous pouvez l’imaginer, rend difficile les affaires.

La banque centrale du Nigéria a également publié un ensemble d’exigences que les prestataires de services d’actifs virtuels devraient répondre, ouvrant la voie à une approche plus complète et plus favorable de l’écosystème cryptographique croissant du pays. La recherche en chaîne en chaîne a montré que le Nigéria était l’un des six pays qui a connu une augmentation des transactions de crypto-monnaie de l’année précédant juin 2023.

Et enfin, en Inde. Hier, l’autorité financière du pays a pris des mesures contre les échanges de cryptographie non enregistrés opérant dans le pays, notamment en ordonnant au ministère de la Communication de bloquer l’accès à leurs URL de sites Web. Les échanges touchés par cette décision sont Binance, Kraken, Bitstamp et six autres.

Ce n’est pas tant une répression sur la crypto en Inde. C’est plutôt une évolution vers la réglementation dans un pays qui il y a à peine un an envisageait une interdiction de cryptographie générale.

Et bien que cette décision ne soit pas bonne pour les commerçants de crypto, il est bon pour les entreprises de cryptographie basées en Inde. Plus tôt cette année, Bloomberg a signalé une estimation locale selon laquelle 95% du volume de trading cryptographique avait passé des bourses offshore non enregistrées. C’était en réponse à l’imposition en 2022 d’une taxe de 1% qui a dû être déduite à la source pour chaque vente d’actifs cryptographique sur les plateformes basées sur l’Inde. Nous pourrions voir certains des bourses offshore décider de s’inscrire en Inde pour tenter de conserver le volume de négociation.

Plus grande image, c’est un signe que l’Inde se prépare enfin à établir un cadre juridique pour son écosystème cryptographique. À son tour, cela pourrait libérer encore plus d’innovation dans une communauté déjà innovante, ainsi que plus d’intérêt de la population indienne de 1,4 milliard de personnes en crypto en tant que diversifiants de portefeuille.

Comme nous le savons, le règlement a tendance à se déplacer lentement, surtout si – comme l’Inde – les pays sont impatients de se coordonner avec les mouvements mondiaux. Le grand point à retenir, cependant, est la hausse globale du développement et de l’investissement de la cryptographie si ces trois écosystèmes cryptographiques clés peuvent enfin commencer à développer leurs entreprises avec une certaine clarté réglementaire et un soutien local. L’Inde, la Turquie et le Nigéria sont des marchés cryptographiques très importants encore aujourd’hui. S’ils commencent à voir une croissance accélérée, imaginez simplement l’impact sur le marché dans son ensemble.