Les applications microloaires peuvent être prouvées à détruire l’économie

Nous aimons le microphie, n’est-ce pas, les amis? Contrairement aux cartes de crédit à l’ancienne, avec leurs processus d’approbation de plusieurs jours et les minimums de crédit antérieurs, les applications Buy-Now, Pay-Later (BNPL) – des sociétés comme Klarna et Afterpay – offrent des options de financement instantanées aux clients durables pour acheter les déchets, ils recherchent l’instant qu’ils voient.

Aux États-Unis, les achats effectués avec ces applications n’affectent même pas votre pointage de crédit FICO – ou du moins, ils ne le faisaient jamais.

C’est sur le point de changer cet automne, lorsque Fair Isaac Corp, l’un des plus grands bureaux de notation du crédit, devrait commencer à prendre en compte les données BNPL dans les scores de crédit individuels, comme signalé d’abord par le Wall Street Journal.

Cette décision est une énorme affaire pour le secteur financier et les consommateurs américains, marquant la première fois que le FICO a spécifiquement compté avec un type particulier de prêt – au lieu de traiter tous les prêts également – le vice-président du FICO des scores et de l’analytique prédictive Ethan Dornhelm a déclaré que le FICO a déclaré à la FICO SCORES et à l’analytique prédictive Ethan Dornhelm WSJ.

Jusqu’à présent, les prêteurs ont été principalement gardés dans l’ignorance concernant la quantité de dettes que les consommateurs individuels ont pris. Bien que les entreprises aiment Affirmer ont récemment commencé à partager les données BNPL avec des bureaux de crédit, l’industrie n’a pas accepté sur la façon de l’utiliser.

Par CâbléLe BNPL est devenu un élément essentiel de l’économie dans les pays développés, avec plus de la moitié de tous les Américains l’utilisant pour financer des trucs comme Livraison du déjeuner et fournitures scolaires. L’effet cumulatif est significatif: dès 2022, les applications BNPL avaient déjà provoqué un « augmentation permanente« Dans les dépenses de vente au détail des ménages.

Derrière cette croissance sont des entreprises comme la Klarna susmentionnée, qui ont BNPL adulte d’un marché financier relativement niche en 2020 à un argent Pit-O de 94 milliards de dollars en 2024. WSJ Remarques, le marché BNPL devrait atteindre 108 milliards de dollars de valeur.

Comme certains économistes l’ont noté, le modèle pourrait avoir des avantages pour les emprunteurs qui paient leur dette à temps. Mais il y aura également d’énormes conséquences pour les scores de crédit de ceux qui ont pris du retard sur les paiements, ou qui ont enchaîné plusieurs microlaves les uns sur les autres. Malheureusement, ces emprunteurs constituent probablement un énorme morceau de la tarte BNPL.

Comme la Réserve fédérale américaine a souligné dans un Mai enquêteLes ménages à faible revenu rapportent moins de 50 000 $ par an pour constituer les plus grands utilisateurs des services BNPL. Et à mesure que le marché du BNPL se développe – profiter des travailleurs pauvres en espèces – il en va de même pour le nombre d’emprunteurs qui l’utilise pour financer nécessités de basecomme l’épicerie.

Et sans surprise, quand de plus en plus des gens désespérés Tournez-vous en BNPL en tant que prêt sur salaire de dernière minute, le nombre de retards de paiement monte en flèche.

Entre 2024 et 2025, le taux des paiements tardifs aux États-Unis a augmenté de 7%alors que le montant des utilisateurs réguliers de BNPL finançant des épiceries passait de 14 à 25%. Pendant ce temps, 40% des emprunteurs BNPL ont déclaré empiler plusieurs prêts ensemble à la fois.

« Je pense que ça va empirer, du moins à court terme », a déclaré Matt Schulz, analyste financier des consommateurs dit Cnbc. « Je ne sais pas qu’il y a beaucoup de raisons de s’attendre à ce que ces chiffres s’améliorent à court terme. »

À mesure que la dette BNPL augmente, aussi inflation et le risque de crise bancaire systémique. La perte de scores de crédit qui en résulte qui pourrait provenir de la décision de FICO peut avoir d’énormes impacts sur l’économie, affectant le logement et marchés du travail tout en augmentant considérablement dette des consommateurs.

La question de savoir si les données cachées sur le marché BNPL provoquent une crise de dette généralisée modèles de crédit utilisé et les consommateurs eux-mêmes. Une chose est sûre: avec la réglementation BNPL loin, de la dette des consommateurs ne va nulle part.

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