MicroStrategy annonce l’offre de 5 millions de séries A Perpetual Strike Preferred Stock pour les achats de Bitcoin

Les principaux plats à retenir:

• MicroStrategy vise à accumuler plus de Bitcoin et se lève des capitaux grâce à une offre de stock.
• La société émettra la série A Strike Perpetual Perpetual Actions avec un taux de dividende fixe.
• Cette action souligne la forte conviction de MicroStrategy selon laquelle Bitcoin est un atout principal.

MicroStrategy Incorporated (NASDAQ: MSTR), la plus grande société indépendante de Business Intelligence, a annoncé aujourd’hui son intention d’offrir 5 000 000 actions de la série A Perpetual Strike Preferred dans une offre publique.

Financement de l’avenir: Pourquoi Bitcoin est au cœur de la vision de Microstrategy

La Société prévoit d’utiliser le produit net de la vente d’actions à des fins générales des entreprises, y compris l’achat d’une grande quantité de Bitcoin. Cette décision reflète le point de vue de MicroStrategy sur le bitcoin comme un magasin de valeur à long terme.

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Qu’y a-t-il dans la série A Perpetual Strike Preferred Stock?

Cet actions privilégiées nouvellement émises aura plusieurs caractéristiques clés:

• Taux de dividende fixe: Le stock privilégié perpétuel accumulera des dividendes cumulatifs à un taux fixe de 10,00% par an sur le montant indiqué. Cela offre aux investisseurs un flux de revenus prévisible, ce qui en fait une option attrayante pour ceux qui recherchent des investissements basés sur le rendement dans un marché volatil.
• Paiement des dividendes: Les dividendes seront versés trimestriellement en retard les 31 mars, 30 juin, 30 septembre et 31 décembre de chaque année, à partir du 30 juin 2025, en espèces uniquement.
• Dividendes composés: Les dividendes impayés s’accumuleront et composeront des trimestriels à un taux à partir de 10% plus 100 points de base, augmentant chaque année de 100 points de base jusqu’à atteindre un maximum de 18%.
• Droits de rachat: MicroStrategy a le droit de racheter tous les actions privilégiées en circulation dans certaines conditions, y compris, mais sans s’y limiter, si moins de 25% des actions initialement émises restent en circulation ou que certains événements fiscaux se produisent.
• Rachat fondamental des changements: Les détenteurs de l’action privilégiée ont le droit de demander à Microstrategy de racheter leurs actions en cas de «changement fondamental».
• Préférence de liquidation: La préférence de liquidation initiale de 100 $ par action est ajustée en fonction du prix de négociation des actions privilégiées.

Si un investisseur achète 100 actions de la série A Perpetual Strike Préférer et que la société continue de déclarer des dividendes, il recevrait 1 000 $ par an, payé trimestriellement. Tous les paiements de dividendes manqués s’accumuleront sous forme de dividendes en arriérés, se composant à un taux croissant.

L’offre et son impact sur la structure des stocks de MicroStrategy

Dans sa structure de capital, la société a des actions ordinaires de classe A, des actions ordinaires de classe B et des actions privilégiées. Le conseil d’administration a la capacité, sans autre action des actionnaires, d’émettre jusqu’à 5 000 000 actions «Blank Check». Une telle flexibilité permet à la microstratégie d’être suffisamment agile pour s’adapter à l’expansion des conditions du marché et à saisir des opportunités stratégiques telles qu’elles se présentent, telles que l’acquisition rapidement du Bitcoin.

L’émission d’actions privilégiées pourrait avoir un impact sur les tentatives de prise de contrôle en accordant aux actionnaires privilégiés des droits supplémentaires, en compliquant potentiellement les acquisitions ou en augmentant leurs coûts. De plus, cette décision renforce l’autonomie de Microstrategy, garantissant que les décisions stratégiques restent alignées sur sa vision à long terme axée sur le bitcoin.

Conseils d’experts: équilibrer les risques et les avantages

La stratégie d’investissement Bitcoin de MicroStrategy a divisé les analystes. Certains analystes soutiennent que l’entreprise est bien achetée pour devenir un gagnant majeur à mesure que l’adoption du bitcoin se développe. Michael Saylor, le président, a fait allusion à cela quand il a suggéré que Bitcoin deviendrait le principal actif de réserve du Trésor pour les sociétés du monde entier.

Mais d’autres experts avertissent de lier si étroitement la fortune d’une entreprise à un atout volatil. « Alors que Bitcoin a montré une croissance impressionnante, ses oscillations de prix peuvent être dramatiques,»Un analyste financier d’une banque d’investissement supérieure a déclaré.

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Delaware Corporate Law et exclusivité Forum Provision

Ceci est important parce que MicroStrategy est une société Delaware et, par conséquent, la section 203 du droit de la Corporation générale Delaware (discutant des combinaisons d’entreprises avec des avantages dits légaux, y compris un cadre juridique de la Microstrategy bien établi, à moins que le micro-état de l’activité n’attire les grandes sociétés. L’État du Delaware servira de forum exclusif pour les actions dérivées ou les violations des obligations fiduciaires.

Offrir des détails et comment obtenir des informations sur le prospectus

Morgan Stanley & Co. LLC, Barclays Capital Inc., Citigroup Global Markets Inc. et Moelis & Company LLC sont des gestionnaires conjoints du livre pour l’offre. L’offre est effectuée dans le cadre d’une déclaration efficace d’enregistrement d’étagère déposée auprès de la SEC. Les investisseurs potentiels peuvent accéder à une version électronique du supplément de prospectus préliminaire et du prospectus connexe sur le site Web de la SEC.